Propuesta de riesgos

Fundamentos de la operación de riesgo

Información Necesaria

Información Interna

Análisis de las masas patrimoniales

Como punto de partida de cada una de las propuestas tenemos la coherencia de las operaciones. En este punto se descartan muchas de las operaciones que se solicitan o se reenfocan. Si somos capaces de plantear operaciones coherentes tenemos superada la primera criba: <<la necesidad está fundamentada>>

La aportación de la información requerida en un primer momento facilita la toma de decisiones y fomenta la confianza en la empresa. Situaciones donde se hace difícil la consecución de esta información generan incertidumbre y crean una predisposición negativa a la hora de la sanción. La información debe ser la solicitada, no dar información demás, esta sólo conduce a tener que dar explicaciones  extraordinarias y consecuentemente a rebajar las posibilidades de éxito, raramente a aumentarlas.

La tenencia de un histórico amplio dentro de la empresa del analistas conduce a que sea más sencillo el estudio de las operaciones. Este punto no es siempre tan favorable como piensan los clientes, a menudo, políticas internas, o un uso no apropiado de los instrumentos financieros usados conduce a la cancelación del riesgo. El establecimiento de una dirección financiera ayuda a mejorar en este aspecto.

Aquí buscamos el equilibrio de la sociedad entre los activos de la sociedad y su financiación. El uso de ratios financieros y su evolución en el tiempo nos permite detectar y prever situaciones que se nos pueden plantear a futuro, y actuar sobre ellas, antes de que nos sobrelleven a situaciones complicadas.

El uso habitual de la información fiscal en las sanciones nos hace que un error en la presentación de esta información tardemos en arreglarlo, a veces, más de un ejercicio económico.

Cuenta de resultados

Pool bancario

Solvencia

Recorrido

Con demasiada frecuencia me encuentro casos donde se piensan que por dar un beneficio se va a tener una mejore predisposición a la obtención de crédito. Este error, que es muy habitual en las pymes, denota una falta de formación financiera en la empresa. Aquí tenemos que volver a lo de siempre al sentido común, a la coherencia de planteamientos y a una información que exprese exactamente lo que queremos contar de nuestra empresa.

La existencia de riesgos concedidos a la sociedad también significan compromisos que ha adquirido la sociedad con el sistema financiero, proveedores, Hacienda, Seguridad Social. Hay que medir y ajustar la capacidad de reembolso de la sociedad a estas obligaciones. Tenemos que generar los retornos suficientes como para hacer frente a  estos pasivos exigibles. A menudo esto se mide de forma pobre con la generación de cash flow por lo que es más fácil pasar el filtro mostrando unos flujos de caja suficientes.

Este suele ser el punto donde se establece un mayor tira y afloja entre quien concede el crédito y quien lo solicita. La fuerza negociadora de la entidad financiera suele conseguir fiadores suficientes como para cubrir varias veces el riesgo concedido poniendo el empresario en riesgo todo su patrimonio y el de su familia. Actuar en una limitación en este sentido es una negociación de tiempo, de trabajo con varias entidades y  por supuesto de necesidad.

Es desconocido para muchos solicitantes de riesgo pero el hacer participe a la entidad de nuestro negocio es determinante a la hora de apostar por una empresa. El ofrecimiento de negocios aislados no suele ser bien acogido por las entidades que buscan un algo más. El uso de instrumentos de circulante en combinación con otros de largo plazo suele ser bien acogido en este sentido y facilitar nuestro camino